الإدارة المالية واستراتيجيات الاستثمار
تقنيات تقييم الشركات المتقدمة
يرجى اختيار المدينة/الجلسة أولاً قبل التسجيل.
عن هذا البرنامج
يُعد تقييم الشركات عنصرًا أساسيًا في قرارات الاستثمار والاندماجات والاستحواذات والتخطيط المالي. يقدم هذا البرنامج التدريبي المتقدم في تقنيات تقييم الشركات للمشاركين رؤية شاملة حول أُطُر التقييم، والنمذجة المالية، والأساليب التحليلية التي تعتمدها كبرى البنوك الاستثمارية والمؤسسات الاستشارية.
يشمل المنهج تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF)، وتقييم الشركات المماثلة والمعاملات السابقة، وتقييم الخيارات الحقيقية، وأساليب النمذجة المتقدمة. بالإضافة إلى ذلك، سيستكشف المشاركون تعقيدات التقييم المتعلقة بالأسواق الناشئة، والأصول المتعثرة، والشركات التي تعتمد على الأصول غير الملموسة.
عند الانتهاء من هذا البرنامج، سيكون الحاضرون قادرين على بناء نماذج تقييم قوية، وتقييم الخيارات الاستراتيجية، واستخدام تقنيات متقدمة في سيناريوهات الشركات المعقدة.
فوائد الدورة
- تعزيز الخبرة في مختلف منهجيات التقييم.
- تطبيق أساليب متقدمة في النمذجة المالية.
- تحسين قدرات اتخاذ القرار ضمن أطر الاندماج والاستحواذ والاستثمار.
- تقييم دقيق للشركات العاملة في بيئات معقدة وأسواق ناشئة.
- مقارنة ممارسات التقييم مع المعايير الدولية.
النتائج الرئيسية
- وصف تقنيات التقييم الأساسية والمتقدمة للشركات.
- تطوير نماذج شاملة للتدفقات النقدية المخصومة (DCF).
- استخدام طرق تحليل الشركات المماثلة والمعاملات السابقة.
- تقييم الأصول غير الملموسة وتأثيرات التآزر.
- دمج الخيارات الحقيقية والتحليل القائم على السيناريوهات في عمليات التقييم.
- تحليل تحديات التقييم الخاصة بالأصول المتعثرة.
- مقارنة أفضل ممارسات تقييم الشركات على المستوى العالمي.
من ينبغي أن يحضر
- المحترفون في مجال التمويل المؤسسي.
- مصرفيو الاستثمار ومحللو أبحاث الأسهم.
- المتخصصون والمستشارون في الاندماج والاستحواذ.
- المديرون التنفيذيون المسؤولون عن اتخاذ القرارات المالية الاستراتيجية.
محتوى الدورة
الوحدة 1: المبادئ الأساسية لتقييم الشركات
- نظرة عامة على مفاهيم التقييم الأساسية.
- تمييز قيمة المؤسسة عن قيمة حقوق الملكية.
- أهمية الافتراضات وبيانات الإدخال.
- الأخطاء النموذجية التي تُواجه في التقييم.
الوحدة 2: منهجية التدفق النقدي المخصوم (DCF)
- البناء التدريجي لنموذج DCF.
- حساب تقديرات التدفق النقدي الحر.
- تقييم معدلات الخصم (WACC، CAPM).
- إجراء تحليلات الحساسية والسيناريوهات.
الوحدة 3: التحليل باستخدام الشركات المماثلة والمعاملات السابقة
- تحليل الشركات المماثلة من خلال مضاعفات التداول.
- مراجعة تقييمات المعاملات السابقة.
- اختيار مجموعات النظراء ومعايير القياس.
- دراسات حالة تقييم عمليات الدمج والاستحواذ.
الوحدة 4: مناهج التقييم المتقدمة
- تطبيق تقييم الخيارات الحقيقية.
- تقييم التآزر وعلاوات السيطرة.
- تقنيات التقييم للشركات الناشئة والسريعة النمو.
- طرق تقييم الأصول المتعثرة وحالات إعادة الهيكلة.
الوحدة 5: تقييم الأصول غير الملموسة والحالات الفريدة
- تقييم الملكية الفكرية وقيمة العلامة التجارية.
- محاسبة الشهرة وتقييم الانخفاض في القيمة.
- تحديات التقييم في الأسواق الناشئة.
- تحليلات حالات تقييم معقدة.
الوحدة 6: تقنيات النمذجة المالية للتقييم
- تطوير نماذج مالية متكاملة.
- ربط قائمة الدخل، والميزانية العمومية، وبيانات التدفق النقدي.
- التنبؤ بمسارات النمو والربحية.
- استخدام وظائف Excel المتقدمة لأغراض التقييم.
الوحدة 7: المعايير والممارسات الدولية في التقييم
- الاعتبارات المتعلقة بالمعايير التنظيمية والمحاسبية.
- الفروقات في التقييم بين القطاعين الخاص والعام.
- المعايير والأُطر العالمية للتقييم.
- الدليل الاستراتيجي لتطبيق مناهج التقييم المتقدمة.